Scritto da: Futures TradercloseAuthor: Futures Trader Name:
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Aggiornamento finale del portafoglio eInvestimenti con una performance in linea con quella del trimestre precedente e con un profilo di rischio mantenuto sempre su livelli molto bassi. Questo ci ha permesso sempre di ottenere buone performances, ma ci ha penalizzato un pò troppo nelle ultime sedute di negoziazione costringendoci a stoppare le posizioni per non scendere sotto il target del 6% trimestrale.

I due portafogli si sono dimostrati estremamente equilibrati non mettendoci mai in difficolta nella gestione ordinaria. L’unico errore imputabile è stato l’eccesso di prudenza dell’ultima settimana di negoziazione, errore dovuto a scelte personali e non all’impostazione del portafoglio. Sarebbe stato infatti più ragionevole esporsi maggiormente con long le opzioni call, e questo non perché si è visto expost il +231% della call 14500 marzo, ma perché sarebbe stato preferibile ribilanciare il portafoglio in caso dei
rimbalzi tecnici che avrebbero potuto verificarsi visto gli eccessi di vendita che erano presenti sul mercato. In tal modo se il mercato fosse salito avremmo mantenuto una performance attorno all’8% se invece avesse continuato a scendere avremmo incrementato meno i risultati positivi o forse anche leggermente peggiorato ma sempre tenendoci ben sopra il 7% di rendimento.
Come sempre scrivo la cosa importante è seguire una strategia in linea con il proprio profilo di rischio, una strategia che
se solida conduce come abbiamo dimostrato in questi mesi a risultati positivi.